波浪理论的价值和意义(波浪理论的三大要素)

近期不少网友都在问：波浪理论的价值和意义(波浪理论的三大要素)，小编也是查阅很多资料，整理了一些相关方面的答案，大家可以参考一下。

【温馨提示】本文共有13611个字，预计阅读完需要35分钟，请仔细阅读哦！

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文章目录：

• 1、波浪理论精华大集锦，读懂这一篇就能轻松掌握“数浪”精髓，轻松知买卖
• 2、ATFX：交易就是50%的概率 加上100%的耐心
• 3、今天终于有人把“波浪理论”说得一清二楚了：原来它的精髓也就8个字“涨五见顶，跌三见底”

波浪理论精华大集锦，读懂这一篇就能轻松掌握“数浪”精髓，轻松知买卖

(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

资本市场本身就是一个赌场，更是一个战场。既然是赌场和战场，就应该有输有赢，没有人会一直输，也没有人会一直赢，金钱的游戏，更多是智慧的博弈。

很多投资者在做外汇或股票的时候总是只用到一些分析理论，比如波浪理论，其实波浪理论就是美国证券分析家艾略特(R.N.Elliott)利用道琼斯工业指数平均(Dow Jones Industrial Average，DJIA)作为研究工具，这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。

艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)是股票技术的分析一种理论。认为市场的走势其实是不断的重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。

波浪特理论认为不管是多头市场还是空头市场，每个完的整循环都会有几个波段。多头市场的一个循环中前五个波段是看涨的，后三个则是看跌的;而前五个波段中，第一、三、五，即奇数序号，是上升的，第二、四、六波段，即偶数波段中的六波段偶数序号是明显看跌的;第七为奇数序号则是反弹整理。因此奇数序波段基本上在不同程度上是看涨的或反弹，而偶数序波段则是看跌或回跌。整个循环呈现的是一上一下的总规律。而从更长的时间看，一个循环的前五个波段构成一个大循环的第一波段，后三个波段构成大循环的第二个波段。整个大循环也由八个波段组成。

主浪延伸的特征：

1.主浪延伸必然会产生9浪结构。

2.主浪延伸率，3个主浪中只能由一个产生延伸，并且未产生延伸的其他两浪在时间和空间上大致会保持一致。

3.第5浪延伸具有特殊性，若第5浪延伸，则后面必然会出现3浪调整。

主浪的失败形态

主浪的失败形态特征：上升走势中，第5浪没有突破第3浪的高点，从而形成M头形态；在下跌趋势中，C浪5的低点高于C浪3的低点，形成双底的形态。以上是两种主浪的失败形态。

波浪的比率分析

波浪比率是判断各浪型的在价格波动幅度上的比例关系，这种比率一般由黄金分割线派生出来的。

一般情况下，一次调整的幅度在前一浪的0.618位置处等到支撑，极端情况是回落至0.382处遇反弹支撑。

浪型回落比率关系

主浪的比率

1.第1浪与第5浪的关系：如果第3与第5浪等长或者是0.618的倍数关系。

2.第5浪与第1-3浪的关系：若第5浪延伸，则第5浪是第1-3浪的1.618倍；若第5浪不延伸，则第5浪是第1-3浪的0.618或0.382倍数关系。

3.若第5浪延伸，则占整个1-5浪61.8%的比率；若第5浪不延伸，则占1-5浪的38.2%。

当然波浪理论的使用并不是那么简单，这只是作为一个简单的了解，后续的理解和吃透它还是需要一定的市场交易经验和实践。

如果您想了解更多股市投资经验及选股技巧，不妨关注公众号：越声策略(yslc188)，获取最新的股票情报和交易技巧!)

声明：本内容由越声策略提供，不代表投资快报认可其投资观点。

ATFX：交易就是50%的概率 加上100%的耐心

ATFX汇评：作为一名分析师，我的工作就是向交易者们兜售各种交易工具，在介绍完这些工具的来龙去脉之后，总会提到它们对交易胜率的提高多么有帮助。大部分交易者都有一个共同的理念，那就是：将一套交易工具用到极致，是稳定盈利的不二法门。极致的研究，能够让一个交易者熟悉市场变化的规律，并且对各种可能出现的各种走势做到心里有数。可以肯定，在一套策略当中加入某个补充性的分析工具，一定能够提升其未来的交易胜率。然而，稳定盈利的目标不是靠高胜率就可以达成的。在我们提高胜率的同时，盈亏比也随之降低。最终的结果，看起来特别像拆东墙补西墙，虽然我们从十次交易盈利六次的局面，优化成为十次交易盈利八次，但是我们的盈亏比也从2：1跌到了1:1，只不过是通过增加单次亏损的幅度，而降低了总的亏损次数而已，这并不算是真的成功。

那么，有没有既能提高胜率，又能提高盈亏比的交易工具？

我认为——没有！这就是交易最矛盾的地方，我们总是要有所放弃，才能有所收获。我们轻仓交易，风险低了，利润也少了；我们重仓交易，利润多了，风险也高了；我们用KDJ指标过滤震荡，参与的趋势性行情多了，但入场信号变得越来越滞后。

研究来研究去，我们发现，交易的根本并不是什么交易系统或者分析模型，而是从心底里承认那50％不可预测的风险，我们对它无能为力。无论你是做短线交易、中线交易还是长线交易；也无论你是用的技术指标、波浪理论还是价值投资，都将会面临那剩余的50％亏损风险。当然，这里所谓的50％风险，是基于盈亏比1:1的前置条件下。并不是所有的策略盈亏比都是1:1，我们这里只是举出个例来说明问题。

破除50％不确定性的关键点，在于保持100％的耐心。短时间内大量下单，结果一定符合统计学的基本规律，而符合统计学规律，就意味着你掉进了胜率和盈亏比此消彼长的陷阱。反过来，在相当长的时间内，进行有限次数的操作，其余时间空仓观望，或者耐心持单，这样就无法形成有效统计，自然不会受到胜率和盈亏比跷跷板关系的制约。分析技巧是次要的，时间的长短才是稳定盈利的根本。以笔者为例，黄金的多单在今年3月份买入，直至8月份才平仓，期间对黄金这一品种没有任何多于操作，预计年内也不会再去操作黄金。在一年只有一笔交易的情况下，胜率是无法统计的，盈亏比更是无从谈起，因为它根本无法构成统计学上的有效样本。该笔交易成功与失败的根本，在于笔者对黄金未来走势的判断，或者说美联储货币政策与黄金走势的相关性分析，而不在于止损设置多少个点止盈设置多少个点。再比如，笔者对纳斯达克指数的持单，从2018年9月份开始，直至2020年8月份俄罗斯新冠疫苗上市后才平仓，期间除了有限的几次加仓之外，也没有任何其它多于操作。这笔交易单又该如何去计算胜率和盈亏比呢？

即便将黄金和美股的两次交易加总，甚至于加上疫情最严重时期对原油的操作，总的三笔交易单，是否就能够按照统计学原理进行计算？答案是不可以。原因有三：

第一：时间跨度过长，且持单时间相互交错，没有同进同出，另外，交易笔数太少，无法形成有效样本。

第二：由于时间跨度过长，期间经历过多次经济环境的转换，诸如朝核危机、中美贸易摩擦、美国大选、英国脱欧的事件轮番上演，所以不能将这些交易单放到一起做横向比较。即便强行统计，统计结果也不具备约束力。

第三：三笔交易依据的进出场条件不同，比如黄金是因为美联储超级宽松的货币政策、美股是因为特斯拉、英特尔、脸书等科技股的业绩表现、原油是因为新冠肺炎疫情，它们相互之间没有可以串联的共同点。

想要达成“长时间内，有限次数的操作”这一状态，需要交易者具备长线持单和长期等待的绝对耐心。交易只可以越做越长，不可越做越短。当然，必须承认，笔者也有短线交易策略，该策略是自动化交易，也会在一个月内积累十次以上的交易。这些交易单符合“短期内大量交易”的有效样本特征，并且依据一套固定的策略实现，肯定会陷入胜率和盈亏比此消彼长的陷阱。但是，笔者之所以运行这套策略，并不是想要依靠它实现稳定盈利，而是避免长期脱离市场导致行情敏感度下降。说到底，短线策略只适合怡情，并不适合厮守终生。

最后来谈一谈耐性的培养，尤其是持续数月甚至数年的耐性。曾经一位交易爱好者问我说，自己一直都是做日内交易，持单过夜都做不到，更不可能将一个单子拿到一个月甚至一年。形成这种想法的原因，一是从来没有做过中长线，一直在短线交易里打滚，养成了错误的习惯；另一方面是格局和眼界不够，既没有看清短线交易的死胡同，也没有想清楚持续稳定盈利的底层逻辑。

综上所述，交易就是50％的概率，加上100％的耐心。交易者的个人素质要比花哨的交易技巧，更能决定交易的成败。

ATFX免责声明：

1、以上分析由ATFX资深分析师Dean提供。

2、以上分析仅代表分析师观点，汇市有风险，投资需谨慎。

3、ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。

4、部分内容来自网络公开信息

今天终于有人把“波浪理论”说得一清二楚了：原来它的精髓也就8个字“涨五见顶，跌三见底”

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

波浪理论这一自然的法则，初看简单浅显，但是深入了解后才会发现其内容的博大精深，正所谓大道至简。我们只有在实践中认真观察、用心体会、多学多看、勤于思考， 才能熟练掌握、得心应手地运用。

第一浪

在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。

第二浪

上面已经提过，通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。

第三浪

第三浪在绝大多数走势中，属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大;第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪;在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能;在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。

第四浪

从形态的结构来看，第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。第四浪的运行结束点，一般都较难预见。同时，投资者应记住，第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。

第五浪

在股票市场中，第五浪是三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看，经常会以失败的形态而告终。在第五上升浪的运行中，二、三线股会突发奇想，普遍上升，而常常会升幅极其可观。

A浪

在上升循环中，A浪的调整是紧随着第五浪而产生的，所以，市场上大多数人士会认为市势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦型形态与三字形形态，它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。

B浪

B浪的上升常常会作为多方的单相思，升势较为情绪化，这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来，还以为上一个上升尚未结束，在图表上常常出现牛市陷阱，从成交量上看，成交稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。

C浪

紧随着B浪而后的是C浪，由于B浪的完成顿使许多市场人士兵醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。

我们都知道波浪理论中价格形态是五浪上涨，三浪下跌，但是市场运行并不总是如此规律，相反这个规律的运行方式很不常见。通常在主浪(1、3、5浪)中经常出现延长浪，而这个延长浪出现的位置我们不得而知，但是有一个很有意思的经验之谈。

1浪延长浪：在市场底部就出现延长浪的概率不大，这个时候一般是主力突破阶段，需要大量成交量，很少出现多空剧烈博弈的情况。

3浪延长浪：这种情况股市居多，3浪是主浪中最长的一浪，这个时候市场信心还没完全恢复，波动比较激烈，最容易出现延长浪。

5浪延长浪：商品期货市场居多，期货市场由于交割的存在，很多主力倾向于在3浪拉升价格后在5浪出货兑现利润，所以5浪出现延长浪。

无界定延长浪：这属于九浪结构，每个主浪时间幅度基本一致，这个可以等同于标准的五浪结构。其实学过缠论的朋友可以知道，这就是标准的两中枢走势，9浪之后走势大概率反转向下。

这里我们重点说一下三个主浪的延长浪，值得注意的是，三个主浪之中只会有一个延长浪，另外两个没有延长浪的主浪在时间和幅度上大致相等。这就让这种延长现象具有一定的前瞻性，简单来说，1浪延长了，3浪和5浪就不再延长了。3浪延长了，5浪就不会延长并且与1浪幅度接近。当然，如果1浪和3浪都是正常的，我们就要时刻提防5浪会不会出现延长浪。之前在介绍波浪理论的时候有说过每个浪的特性，有助于我们了解什么时候最有可能出现延长浪，这里跟大家一起回顾一下。

1浪：1浪一般在市场底部，持续时间比较短，但由于要突破底部区间，成交量比较大。

2浪：2浪通过回撤1浪大部分上涨进程，可是却不破1浪的低点，然后构成双重底、三重底、头肩底等等，这就是我们通常说的上升趋势的成立。

3浪：3浪一般持续时间比较长，而且上涨非常迅猛。3浪突破1浪高点，发出道氏理论的买入信号。这个阶段交易量最大，跳空也是常见的现象，市场情绪很乐观。

4浪：4浪也是调整浪，是市场巩固阶段。但是艾略特认为4浪绝不能与1浪有重叠部分，就是说1浪高点要支撑住4浪的回调，这是艾略特中心法则之一。其实学过缠论的朋友应该知道，缠论对此的要求相对要松一点，如果1浪与4浪重叠，其实是构成了一个中枢区间，整体上涨结构并没有破坏。

5浪：5浪要比3浪温和多了，这时候会经常出现背离情况，当然也会出现让人头疼的“背了又背”的情况。

a浪：a浪非常容易被误解为调整浪，认为只是上涨趋势中的正常回调。如果a浪出现了五浪结构，那就要重点关注了，下跌即将来临，而且交易量一般较大。

b浪：b浪是下跌趋势中反弹，一般交易量较小，是被套多头逃命的机会，也会空头建仓或者加仓的机会。b浪高点一般会低于5浪高点，当然也有可能刚好试探到5浪高点形成双重顶，甚至越高5浪高点后迅速下跌。

c浪：c浪一出，下跌趋势成立。c浪突破a浪的底，是很多做突破技术方法的卖出信号，也有人愿意将4浪和a浪的底部连一根直线，用头肩型来等待突破信号，会比传统突破信号来的更快。

一般市场在运行到第五浪的时候总喜欢整出一些幺蛾子，比如三浪回撤、楔形、衰竭等。

A 三浪回撤

我们知道波浪理论五浪结束后，会进入下跌三浪。下跌第一浪a浪在小级别中要被细分为五浪结构，但是有时候会出现三浪结构，这就叫三浪回撤。出现三浪回撤后，接下来的反弹会去试探5浪延长浪的高点，这个时候要视大级别情况而定，是继续上涨还是走后续的下跌三浪。

1、 黄色走势：经过三浪回撤之后，延长浪位置发生变更。原来是5浪延长浪变成3浪延长浪，即2-5变成新的(3)浪，回撤的三浪变为新的调整浪(4)，然后继续向上的(5)浪。

2、 绿色走势：经过三浪回撤之后，延长浪位置没有发生变更。形成新的顶部，这就是道氏理论中所说的双重顶，波浪划分可以按照双重顶去划分，即保持原有5浪延长浪不变，b浪高点作为下跌三浪的开始，然后走五浪下跌结构。也可以继续延长之前的5浪延长浪，即将4-b看做新的(5)浪，然后走五浪下跌结构，结果都是一样的。

B 楔形

道氏理论中就已经讲过，上升三角形看跌。为什么第(5)浪容易出楔形，就在于当前市场价格上涨乏力，多空博弈开始逐渐激烈，而不像第(3)浪那样多头一骑绝尘了，这时候价格波动剧烈。在这个楔形之中，也存在五浪结构，而且每浪都是三浪结构，我们可以简单记为：楔形结构是5*3。然后整个楔形成为了(5)浪延长浪。楔形走到第5浪的时候，会走调整浪，而这个调整浪一般就是大级别下跌三浪的开始，一般将突破趋势线作为下跌信号。

C 衰竭

衰竭形态也是出现在第5浪，前面一切正常，而且5浪已经具备了五浪结构，但是走完五浪之后无法突破3浪最高点，形成了另一种双重顶。这里需要与前面三浪回撤结构形成的顶部形态区分开来，三浪回撤结构是以三浪反弹形态快速达到5浪高点位置，而衰竭形态是正常的五浪结构去走第5浪，但是无法突破3浪高点。这是最弱的双重顶形态。

以上介绍的就是主浪延长浪的情况，要点总结一下：三个主浪只有一个浪会有延长浪，3浪延长浪常出现在股票市场，5浪延长浪常出现在期货市场，5浪延长浪有三浪回撤、楔形以及衰竭等形态。

波浪理论，它究竟难在哪里呢?

首先它难在对某一级别上升行情终点的确认，比如例图中各个不同位置的C点。而小编认为，一是不要试图测量最终目标，通常1比1的目标基本上是可以达到的，即每个B至C的幅度大约与起点至A的幅度相当(这里不再考虑1至5浪如何划分);二是要每只股票在一波行情里只交易一次，然后继续寻找符合条件的下一只股票。

其次是如何发现起始的B点。首先我们还是需要解决如何证明C点已经出现过了的問題。当行情突破A点并且达到大于或等于起点至A点的幅度以后，再度回落到A点以下，就意味着C点已经出现过了。

而发现和确认B点有这么几个方法：一是大B经常不低于小B;二是在下跌过程中如果非常明显地呈“下跌—反弹—再下跌(创新低)”态势的话，通常股价重新回到第一次下跌的低点以上时，基本就宣告了“再下跌(创新低)”处就是B点;三是B点可能处于某双底的位置，但需要待行情有效突破某重要的颈线或压力线以后才能确认。

下跌浪中要注意：

A浪：在A浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。

B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷井"，许多人士在此期惨遭套牢。

C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。

最后需要说明的是，由于一些细小的波浪极易产生误导和歧义，正所谓千人千浪。因此对于大部分投资者来说，学习和了解波浪理论的目的不是为了去准确定义每个品种目前所处的浪形之中，能判断出一些看得懂的品种所处的运行阶段足矣。

通过上面的内容，相信大家已经掌握了“波浪理论”相关知识点了，如若您想要学习更多相关知识的话，敬请关注公众号越声攻略(yslc688)。

声明：本内容由越声攻略提供，不代表投资快报认可其投资观点。

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

波浪理论这一自然的法则，初看简单浅显，但是深入了解后才会发现其内容的博大精深，正所谓大道至简。我们只有在实践中认真观察、用心体会、多学多看、勤于思考， 才能熟练掌握、得心应手地运用。

第一浪

在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。

第二浪

上面已经提过，通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。

第三浪

第三浪在绝大多数走势中，属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大;第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪;在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能;在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。

第四浪

从形态的结构来看，第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。第四浪的运行结束点，一般都较难预见。同时，投资者应记住，第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。

第五浪

在股票市场中，第五浪是三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看，经常会以失败的形态而告终。在第五上升浪的运行中，二、三线股会突发奇想，普遍上升，而常常会升幅极其可观。

A浪

在上升循环中，A浪的调整是紧随着第五浪而产生的，所以，市场上大多数人士会认为市势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦型形态与三字形形态，它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。

B浪

B浪的上升常常会作为多方的单相思，升势较为情绪化，这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来，还以为上一个上升尚未结束，在图表上常常出现牛市陷阱，从成交量上看，成交稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。

C浪

紧随着B浪而后的是C浪，由于B浪的完成顿使许多市场人士兵醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。

我们都知道波浪理论中价格形态是五浪上涨，三浪下跌，但是市场运行并不总是如此规律，相反这个规律的运行方式很不常见。通常在主浪(1、3、5浪)中经常出现延长浪，而这个延长浪出现的位置我们不得而知，但是有一个很有意思的经验之谈。

1浪延长浪：在市场底部就出现延长浪的概率不大，这个时候一般是主力突破阶段，需要大量成交量，很少出现多空剧烈博弈的情况。

3浪延长浪：这种情况股市居多，3浪是主浪中最长的一浪，这个时候市场信心还没完全恢复，波动比较激烈，最容易出现延长浪。

5浪延长浪：商品期货市场居多，期货市场由于交割的存在，很多主力倾向于在3浪拉升价格后在5浪出货兑现利润，所以5浪出现延长浪。

无界定延长浪：这属于九浪结构，每个主浪时间幅度基本一致，这个可以等同于标准的五浪结构。其实学过缠论的朋友可以知道，这就是标准的两中枢走势，9浪之后走势大概率反转向下。

这里我们重点说一下三个主浪的延长浪，值得注意的是，三个主浪之中只会有一个延长浪，另外两个没有延长浪的主浪在时间和幅度上大致相等。这就让这种延长现象具有一定的前瞻性，简单来说，1浪延长了，3浪和5浪就不再延长了。3浪延长了，5浪就不会延长并且与1浪幅度接近。当然，如果1浪和3浪都是正常的，我们就要时刻提防5浪会不会出现延长浪。之前在介绍波浪理论的时候有说过每个浪的特性，有助于我们了解什么时候最有可能出现延长浪，这里跟大家一起回顾一下。

1浪：1浪一般在市场底部，持续时间比较短，但由于要突破底部区间，成交量比较大。

2浪：2浪通过回撤1浪大部分上涨进程，可是却不破1浪的低点，然后构成双重底、三重底、头肩底等等，这就是我们通常说的上升趋势的成立。

3浪：3浪一般持续时间比较长，而且上涨非常迅猛。3浪突破1浪高点，发出道氏理论的买入信号。这个阶段交易量最大，跳空也是常见的现象，市场情绪很乐观。

4浪：4浪也是调整浪，是市场巩固阶段。但是艾略特认为4浪绝不能与1浪有重叠部分，就是说1浪高点要支撑住4浪的回调，这是艾略特中心法则之一。其实学过缠论的朋友应该知道，缠论对此的要求相对要松一点，如果1浪与4浪重叠，其实是构成了一个中枢区间，整体上涨结构并没有破坏。

5浪：5浪要比3浪温和多了，这时候会经常出现背离情况，当然也会出现让人头疼的“背了又背”的情况。

a浪：a浪非常容易被误解为调整浪，认为只是上涨趋势中的正常回调。如果a浪出现了五浪结构，那就要重点关注了，下跌即将来临，而且交易量一般较大。

b浪：b浪是下跌趋势中反弹，一般交易量较小，是被套多头逃命的机会，也会空头建仓或者加仓的机会。b浪高点一般会低于5浪高点，当然也有可能刚好试探到5浪高点形成双重顶，甚至越高5浪高点后迅速下跌。

c浪：c浪一出，下跌趋势成立。c浪突破a浪的底，是很多做突破技术方法的卖出信号，也有人愿意将4浪和a浪的底部连一根直线，用头肩型来等待突破信号，会比传统突破信号来的更快。

一般市场在运行到第五浪的时候总喜欢整出一些幺蛾子，比如三浪回撤、楔形、衰竭等。

A 三浪回撤

我们知道波浪理论五浪结束后，会进入下跌三浪。下跌第一浪a浪在小级别中要被细分为五浪结构，但是有时候会出现三浪结构，这就叫三浪回撤。出现三浪回撤后，接下来的反弹会去试探5浪延长浪的高点，这个时候要视大级别情况而定，是继续上涨还是走后续的下跌三浪。

1、 黄色走势：经过三浪回撤之后，延长浪位置发生变更。原来是5浪延长浪变成3浪延长浪，即2-5变成新的(3)浪，回撤的三浪变为新的调整浪(4)，然后继续向上的(5)浪。

2、 绿色走势：经过三浪回撤之后，延长浪位置没有发生变更。形成新的顶部，这就是道氏理论中所说的双重顶，波浪划分可以按照双重顶去划分，即保持原有5浪延长浪不变，b浪高点作为下跌三浪的开始，然后走五浪下跌结构。也可以继续延长之前的5浪延长浪，即将4-b看做新的(5)浪，然后走五浪下跌结构，结果都是一样的。

B 楔形

道氏理论中就已经讲过，上升三角形看跌。为什么第(5)浪容易出楔形，就在于当前市场价格上涨乏力，多空博弈开始逐渐激烈，而不像第(3)浪那样多头一骑绝尘了，这时候价格波动剧烈。在这个楔形之中，也存在五浪结构，而且每浪都是三浪结构，我们可以简单记为：楔形结构是5*3。然后整个楔形成为了(5)浪延长浪。楔形走到第5浪的时候，会走调整浪，而这个调整浪一般就是大级别下跌三浪的开始，一般将突破趋势线作为下跌信号。

C 衰竭

衰竭形态也是出现在第5浪，前面一切正常，而且5浪已经具备了五浪结构，但是走完五浪之后无法突破3浪最高点，形成了另一种双重顶。这里需要与前面三浪回撤结构形成的顶部形态区分开来，三浪回撤结构是以三浪反弹形态快速达到5浪高点位置，而衰竭形态是正常的五浪结构去走第5浪，但是无法突破3浪高点。这是最弱的双重顶形态。

以上介绍的就是主浪延长浪的情况，要点总结一下：三个主浪只有一个浪会有延长浪，3浪延长浪常出现在股票市场，5浪延长浪常出现在期货市场，5浪延长浪有三浪回撤、楔形以及衰竭等形态。

波浪理论，它究竟难在哪里呢?

首先它难在对某一级别上升行情终点的确认，比如例图中各个不同位置的C点。而小编认为，一是不要试图测量最终目标，通常1比1的目标基本上是可以达到的，即每个B至C的幅度大约与起点至A的幅度相当(这里不再考虑1至5浪如何划分);二是要每只股票在一波行情里只交易一次，然后继续寻找符合条件的下一只股票。

其次是如何发现起始的B点。首先我们还是需要解决如何证明C点已经出现过了的問題。当行情突破A点并且达到大于或等于起点至A点的幅度以后，再度回落到A点以下，就意味着C点已经出现过了。

而发现和确认B点有这么几个方法：一是大B经常不低于小B;二是在下跌过程中如果非常明显地呈“下跌—反弹—再下跌(创新低)”态势的话，通常股价重新回到第一次下跌的低点以上时，基本就宣告了“再下跌(创新低)”处就是B点;三是B点可能处于某双底的位置，但需要待行情有效突破某重要的颈线或压力线以后才能确认。

下跌浪中要注意：

A浪：在A浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。

B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷井"，许多人士在此期惨遭套牢。

C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。

最后需要说明的是，由于一些细小的波浪极易产生误导和歧义，正所谓千人千浪。因此对于大部分投资者来说，学习和了解波浪理论的目的不是为了去准确定义每个品种目前所处的浪形之中，能判断出一些看得懂的品种所处的运行阶段足矣。

通过上面的内容，相信大家已经掌握了“波浪理论”相关知识点了，如若您想要学习更多相关知识的话，敬请关注公众号越声攻略(yslc688)。

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