波浪理论的基本原则和五浪模式的区别(波浪理论的基本原则和五浪模式)

近期不少网友都在问：波浪理论的基本原则和五浪模式的区别(波浪理论的基本原则和五浪模式)，小编也是查阅很多资料，整理了一些相关方面的答案，大家可以参考一下。

【温馨提示】本文共有14219个字，预计阅读完需要36分钟，请仔细阅读哦！

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文章目录：

• 1、波浪理论入门精华：推动浪数为5浪+调整浪数为3浪=共为8浪一循环，掌握，让你从小白秒变大神
• 2、波浪理论之王——艾略特最好的预测行情方法，竟然无半点偏差！
• 3、如何解读“波浪理论”核心内容？你该小心“邪恶第五浪”

波浪理论入门精华：推动浪数为5浪+调整浪数为3浪=共为8浪一循环，掌握，让你从小白秒变大神

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

波浪理论可以分为三部分。其一为波浪的形态;其二为浪与浪之间的比例;其三则为时间，三者的重要性，以排列先后为序。

如何来划分上升五浪和下跌三浪呢?

一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：

第1浪：(1)几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深;(2)另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。

第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。

第3浪：第3浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第3浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。

第4浪：第4浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现"倾斜三角形"的走势，但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。

第5浪：在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪，且经常出现失败的情况，在第5浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大型股)，即投资人士常说的"鸡犬升天"，此期市场情绪表现相当乐观。

第A浪：在A浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。

第B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷阱"，许多人士在此期惨遭套牢。

第C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。

从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。

推动浪数为5浪 调整浪数为3浪=共为8浪一循环

推”表示推动浪;“调”表示调整浪;“弹”表示反弹浪;

波浪理论买卖口诀

口诀一：

一三五浪可加长，每段细分五小浪;另有等长九段波，顶底不连通道长;

三三相隔十五段，五三交错亦寻常;波起浪伏有形状，常见上斜与扩张;

喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强;五浪若是此模样，分批减磅远危墙;

A浪止住回头看，A三A五不一样;三波之字双回撤，五波右肩做B浪;

回撤二次分三五，三波弱来五波强;B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳;

解读：一三五浪可加长，每段细分五小浪;另有等长九段波，顶底不连通道长;

推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有扩展形态，但有几个注意事项：

第一，若一子浪加长，即一子浪扩展，则三子浪和五子浪等长;

第二，若三子浪加长，即三子浪扩展，则一子浪和五子浪等长;

第三，若五子浪加长，即五子浪扩展，则一子浪和三子浪等长;

这句口诀的意思是说：除了前面讲到的三种推动浪形态以外 还有一种特殊的浪型，这种浪型的特点如下：

第一：该浪分为九个子浪;

第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长;

第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。

解读：

三三相隔十五段，五三交错亦寻常;

三三相隔和五三交错指的是：

推动浪并不只是前面四种形态(其他形态我以后会陆续讲解)还有很多种，但浪型只有两种，即 所有子浪都由三个细浪组成或 ，所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成。

解读：波起浪伏有形状，常见上斜与扩张;喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强;五浪若是此模样，分批减磅远危墙;

起伏是指大周期比如周图和月图级别看上去非常常见的形态是倾斜三角形和扩张三角形

*如果喇叭{扩张三角形}或者上升楔形出现在第一浪中，那么后面会有一个很凶悍的二浪回调，但经过此波回调之后的三浪，走势将异常凌厉和凶猛!

*如果喇叭(扩张三角形)或者上升楔形出现在第五浪中，那么就要高度警惕了!!因为后面紧跟着的将是直线下跌!

A. 引导楔形后面的确容易带有杀伤力的一波下跌型锯齿型， 但是在中继引导楔形中更偏爱平台型调整

B. 在4浪和B浪的三角形中收缩三角形一定是多于扩张三角形的，而且扩张三角形非常少，在正在来临时最不要及时的判断市场要走扩张三角形，如果你想用扩张三角形来判断顶部的话最好采取右侧进场的策略，因为这个地方多在强势区域，很容易止损!

C .如果是标准的终结楔形就不用商量了，楔形越是被压缩越是容易在后面直接放量，有把握则直接进场，把握不足右侧进场!

解读：A浪止住回头看，A三A五不一样;

上升五浪退出之后，会有调整浪A出现(这个大家都知道的);这个调整浪A要分清它是由5个子浪组成还是由3个子浪组成，这一点很重要，A3和A5的关键在于一个是标准的3波结构，一个是标准的5波结构，市场如果是A3起头，表示市场在这里不愿意深幅调整，更愿意缓慢加缓幅度的调整， 市场如果以A5起头加上B浪很小，则表示市场急着展开深幅更坏为杀跌式调整!

A. 大多数波浪新手在面对一波强劲的推动行情打盹时，会对后面的调整浪如何展开感到非常迷惑，因为调整浪可以以无穷的形态展开，虽然无穷， 但是A3还是A5直接帮助了我们 区分市场后面到底要走3-3-5结构的(平台型调整)，还是5-3-5结构的(锯齿型调整)，在真正的实际操作中会体会到一少部分的内部结构为5-3-3和3-3-3调整，这种非正常调整正是在挑战你是否有一颗迎难而上的心， 突破之后你会觉得不过是个意外调整。

B .A3和A5的关键在于一个是标准的3波结构，一个是标准的5波结构，其中5波结构必须是一四不重叠或者引导楔形， 不满足5波结构的就是3波结构了，这里大家只需要记住，市场如果是A3起头，表示市场在这里不愿意深幅调整，更愿意缓慢加缓幅度的调整，市场如果以A5起头加上B浪很小，则表示市场急着展开深幅更坏为杀跌式调整!

C. 对比波浪理论口诀，这一条至关重要，它的作用无处不在，做为新手这里不得不提醒，A3，A5 的作用不仅仅只是关注近距离的5分钟到30分钟小周期调整，完全可以放大到天图甚至是周图级别，而且会更有效!

解读：三波之字双回撤，五波右肩做B浪;

推动浪之后的A浪如果走锯齿型(5--3--5)的3波结构，后面的B浪多以平台型为主;推动浪之后的 A浪如果以五波结构出现，后面的上涨不管是一波流还是平台型调整都只是B浪，如果你是折腾高手这里是非常好的右侧出场位!

解读：回撤二次分三五，三波弱来五波强;

所谓“双回撤”，是指的两个过程，A浪属于第一次回撤，其后的反弹是第二次回撤，并称“双回撤”。要大家 区分A浪是由三段还是五段组成，道理就在这里，因为只有三段组成的A浪才有'双回撤“， 五浪组成的A浪后面一定是B浪反弹，

两者的区别在于：'双回撤“之后可能会创新高(注意”可能“二字)，有展开新升浪的可能(再次提醒注意”可能“二字)，而B浪反弹后面紧跟着的一定是凶狠的C浪下跌!

假设A浪是由三段组成，那么在A浪退出之后的第二次回撤(即向前五浪顶的回试)也有个强弱的问题，一般来说，如果A浪退出之后的第二次回撤由三段组成，那么它的走势就比较弱，过五浪顶的几率很小(很小不等于没有)，反之，如果第二次回撤由五段组成，那么破五浪顶形成新升浪的可能性就非常大!

解读：B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳;

如果A浪由5段组成，基本已经确定后面只是B浪反弹，不太可能创出新高(在江恩的波浪观中，B浪有时候也会创新高)，大的升浪已经走完，可以以较轻的仓位去抢一下反弹，但切记要快进快出，这个时候的阳线一般比较长，但持续时间短(因为主力要引诱人在高位接盘)，比较适合短线高手操作!

B浪相对后面的C浪只能算右肩位置，所以细分的Ba-Bb-Bc中, 切记大一点的周期Bc行情也是不小的，因为它是这3波中唯一的一个5波结构，当市场果真以大阳线展开，后面的小幅C浪4之后都是非常必要的出场位，不可在B浪的末期恋战，因为C浪说来就来!

下面用图示说明：

如果你就是市场的主宰，让你来安排一波很大很彪悍的推动行情，你会如何去安排呢?

很自然的你也是去安排一波像样的9波结构， 因为5波一次性完成不了如此大的时间和空间跨度!

还有必须阐明的一点, 我们的市场最多只有9波，如果你看到了13波甚至17波，在更大的级别它不过只是个9波，(9波结构)这是我们市场的极限。

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波浪理论之王——艾略特最好的预测行情方法，竟然无半点偏差！

(本文由公众号越声财富(YSLC168888)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

波浪理论导论对于大多数人来说，艾略特波浪理论过于玄奥，难以把握，其实它的理论基础是相当简单的。艾略特波浪理论与道氏理论有很多吻合之处。然而，波浪理论又向前迈了一步，对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何时出现，以及它为什么具备如此预测意义。另外，它有助于我们判断当前市场在其总体结构中所处的地位。大多数技术分析方法本质上都是顺应趋势的。艾略特波浪理论对即将出现的顶部或底部却能提前发出警告信号，而那些较为传统的方法事后才能做出验证。

艾略特波浪理论的基本原理

波浪理论具有三个重要方面——形态、比例和周期，其重要性依次序而下。所谓形态，指波浪理论的形态或构造，这是本理论最重要的部分。而比例分析是通过测算各个波浪之间的相互关系，来确定回撤点和价格目标。最后一方面是时间，各波浪之间在时间上也相互关联，我们可以利用这种关系来验证波浪形态和比例。

市场有其自身的规律，它不会被人们在日常生活经验中习以为常的线性因果关系所驱动。市场的轨迹不是消息的产物。市场也不像某些人宣传的那样是有节奏的机器。它的运动反映了各种形态的重复，这种重复既独立于假定的因果关系事件，也独立于周期。市场的前进在波浪中展开。各个波浪是有向运动的模式。

波浪的使用原则：

①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。

②第4浪的浪底不能低于第1浪的浪顶。(倾斜三角形例外)

③交替原则：在几乎所有波浪的运行中，其波浪的形态可以说是维持着交替出现的形式。

波浪理论的四个基本特点：

(1)股价指数的上升和下跌将会交替进行。

(2)推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪，一般用第一浪、第二浪、第三浪、第四浪、第五浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪来表示。

(3)在上述八个波浪(五上三落)完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环。

(4)时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。

波浪的形态：

每个周期都由上升(或下降)5个过程和下降(或上升)3个过程组成，这8个过程完结以后，这个周期已经结束，将入另一个周期，新的周期仍然遵循上述的模式，也就是常说的“八浪循环”。这就是波浪理论最核心的内容。

如何区分三浪和五浪结构?

看这一浪与它的上一层次浪的

运行趋势是否相同，如相同，

则为五浪，不同则为三浪。

主浪延伸的特征：

1.主浪延伸必然会产生9浪结构。

2.主浪延伸率，3个主浪中只能由一个产生延伸，并且未产生延伸的其他两浪在时间和空间上大致会保持一致。

3.第5浪延伸具有特殊性，若第5浪延伸，则后面必然会出现3浪调整。

主浪的失败形态

主浪的失败形态特征：上升走势中，第5浪没有突破第3浪的高点，从而形成M头形态;在下跌趋势中，C浪5的低点高于C浪3的低点，形成双底的形态。以上是两种主浪的失败形态。

波浪之间的比率

波浪理论认为，各浪之间存在一定的比例关系。这种关系以菲波纳奇数列为基础，可以推测波浪的目标和回吐比例。如一个上升浪可以是上一次高点的1.618，再一个高点则再乘以1.618，以此类推。另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐比率有0.236(0.382×0.618)，0.382，0.5，0.618等

由1浪涨幅测算出3浪上涨目标区域的公式：

第3浪最小目标涨幅=(1浪涨幅*1.618) 2浪底点

由1浪涨幅测算出5浪上涨目标区域A的公式：

5浪最低理论高度=1浪底点 1浪涨幅*2*1.618

5浪最高理论高度=1浪顶点 1浪涨幅*2*1.618

(5浪理论高度=1浪顶点 1浪涨幅*1.618)

炒股最忌满时

所谓满时，指的是投资者一年四季，都始终不停地操作。炒股最重要的是研判大势。当大势向好时，要积极做多;大势转弱时，要空仓休息。有的投资者却恰恰相反，他们不论股市冷热与否，都在不停地劳作，像勤劳的蜜蜂一样，为了点点小利而忙忙碌碌，不仅劳而无功，而且还会遭遇更多的风险关住笔着攻众耗-陈弈名.投资者在股市中，要学会审时度势，根据趋势变化，适时休息，这样才能在股市中准确地把握参与的时机。会休息，才会赚钱，否则到手的利润最终还是得交出去。就算是止损之后也要休息一段时间，因为到需要用止损一招时，就证明自己当时头脑已乱，如不懂得休息，只会落得越止越损的后果。

炒股二忌满利

满利是指投资者总想买在最低价、卖在最高价，一味地追求利润最大化。有的投资者喜欢追求暴利，总想把一只股票的所有利润全部拿下，结果是经常来来回回地“坐电梯”。从去年11月以来，大盘已经向上运行九个月，应该是到了资金落袋为安的时候，如不懂得适可而止的道理，到手的利润也会蚀回去。投资者要保持长期稳定获利的根本原则：不要争取最大化的利润，而要争取最有可能实现的利润。稳步增长，方是赚钱的正道。

炒股三忌满仓

中国股市中的第一代大户中，有很大一部分是因为过度满仓(透支)而被打穿，最终落于被交易所强制平仓出局的下场。炒股和做人一样：凡事要留有回旋余地，方能进退自如。对于散户而言，投入股市的钱，如果都是养家糊口的生活费，一旦满仓被套，巨大的心理压力下造成的忧虑情绪，必将影响对后市行情的分析判断，最后结果不言而喻。行军打仗要有预备队，股市上也要有后备的资金。其实，满仓做多，就是贪心的一种具体表现。不放过任何机会和利润的操作意图，结果往往是被迫放弃更多的合适机会。

炒股四忌自满

有的投资者在刚进入股市的时候，还常常能有所斩获，等到变成老股民之后，因为赚了些钱，学了些指标，读了几本书，就渐渐地盲目自信起来，追涨杀跌、快速进出，结果反而输多赢少，亏损严重。其实股市就如自然界有春夏秋冬一样，是有涨有跌的。时间周期一到，内部系统风险就会释放出来。骄傲自满会阻碍投资者提高操作水平，会使投资者对股市的认识出现偏差。股市的发展是日新月异的，任何人如果骄傲自满，就会停滞不前，最终必将被股市所淘汰。

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如何解读“波浪理论”核心内容？你该小心“邪恶第五浪”

你运用过“波浪理论”吗？破底无罪，反弹有理。技术派会根据波浪理论预测未来大盘走势，就跟前两年股市大多头时大家都在预告“邪恶第五浪”即将来临，那么到底波浪理论是什么？邪恶第五浪又是什么？本篇文章将带你进入波浪理论的世界！

波浪理论是什么？

波浪理论，又称为艾略特波浪理论，由美国会计师兼作家，拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）于1934 年发明，用来判断趋势进行的阶段，以及趋势是否反转。艾略特是受到“道氏理论”启发，它认为市场的走势就像潮汐波浪（Waves）一样，一波接着一波。他从波浪的图形中找到一些重复发生的特性，认为这可以用来预测股票市场的走势。

而在当时艾略特告诉投顾公司编辑的查尔斯·Ｊ·科林斯（Charles J·Collins）这个重大的发现，但是科林斯并没有给予艾略特太过正面的肯定，不过艾略特并未放弃，持续研究波浪理论。直到1938年提出，科林斯最后被说服也帮助他进入华尔街，开启他的华尔街生涯，并且同意为他出版《波浪理论》（The Ware Principle ）！

艾略特波浪理论

艾略特波浪理论，完整一个波浪总共有8浪，不论趋势大小股价都是“5浪上升、 3浪下跌”的规律：

1. 在5浪上升浪当中，又可以再细分为3个上涨浪， 2个回撤浪在3浪下跌浪当中，又可以再细分为a,b,c浪

2. 无论多头上涨趋势还是空头下跌趋势，都是如此。市场价格会第一个8个波浪段走完，再接下去一个新的8个波浪段，不断重复发展。

波浪理论：上升五浪介绍

在5浪上升浪当中，又可以再细分为3个上涨浪，两个回撤浪：

波浪理论：下跌三浪介绍

在三浪下跌浪当中，又可以再细分为A,B,C浪：

上述12345 ABC，是用多头行情做例子，空头行情也同样会走12345 ABC，只是趋势变成向下，把方向反过来看，模式都一样。

波浪理论：延伸波（浪）

当符合波浪理论的基本规则后，如果价量波动变大很多，就会产生出延伸波，延伸波只会出现1次，通常是在主升段(第3浪)，虽然名称叫做延伸波，但还是在原来规则的5浪里，并不是真正延伸出去，而是在第3浪中产生很多小波浪，这些小波浪都还是在那完整的波段中。

延伸波主要特性：

出现在1、3 、5波浪里，其中1浪，且只会出现1次。当有延伸波出现时，表示走势非常强劲且趋势较长。符合股价大涨、量能放大的条件，通常出现在第3浪的机率高。

以下以示意图，会比较清楚：

邪恶第五浪

当波浪5存在很长的延伸波，这时通常市场已经大涨很长一段时间，气氛很高涨，许多新手不了解波浪理论以为市场还会续涨而纷纷进场，这是因为第5浪在当时产生很长的延伸波，幅度甚至超越第3浪。但随后通常会迎来强烈的反转，把之前涨幅吃掉，前面涨多凶后面的ABC波就杀多凶。这段第5浪的大涨幅，被人称为“邪恶的第5浪”，意思是如果成功参与涨幅可能有很大的利润，但不一定能即时脱身。

波浪理论跟斐波那契系数有关？

波浪理论最困难的地方是要如何算出各个波浪的幅度，市场上普遍用斐波那契数列（Fibonacci Sequence），也就是黄金分割率，透过这个指标来预测出各个不同的波浪。

上升五浪计算方式：

下跌三浪计算方式：

如何运用波浪理论？

透过波浪理论，能合理地预测股票价格走势，因为市场在投资者情绪的驱动下，会以波浪起伏呈现走势，那波浪理论到底要怎么运用在实战交易呢？

波浪理论的原则主要依赖市场情绪，但波浪理论不能单独使用可能失真，因此建议要看当时市场状况，搭配其他技术分析指标或是总体宏观经济数据，甚至搭配恐惧和贪婪指数，看看市场位阶目前处于什么阶段。

使用波浪理论的最佳时间是第3浪刚形成，因为第1浪难以发现，可以第2浪结束后，在第3浪即将突破时进场。之后如果第3浪形成，会有一段后续趋势。不过很多事都说不准，也不一定你认为的波浪就是波浪形成时，因此还是要设好风控管理与合适的止盈止损点位。

如果第3浪没有抓到也没关系，第2个进场点就是第五浪初期！不过一定要在第5浪超过第3浪时进场，因为第5浪随时可能结束反转，因此风险也不低。

波浪理论注意事项

波浪模式并不一定会发生，它只是提供了一个预测股价的可能情况。

使用时建议与其他技术指标和数据一起分析，比较能确定趋势。

5升3降的规律是波浪理论的核心内容，但是在很多时候，尤其是在牛市或者是熊市，并不是十分明确的时候，股市的涨跌次数，很多时候都不按照5升3降的模式出现，这个时候如果不考虑市场的实际情况，而过度依赖波浪理论，那么将很难预测到后市的走向。

波浪理论的随意性很大，延伸浪很难配段，一个巨型的上升浪可能一直持续，只要升势还没有完成，那么就还是在上升；相反的，下跌浪也可以跌到毫无踪迹，只要下跌走势还没有完成，它就依然还是下跌，而我们通常后知后觉，所以波浪理论常常有一种马后炮的感觉。

相关文章阅读：

《深度解读迄今预测价值最好的交易策略指标：艾略特波浪理论》

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你运用过“波浪理论”吗？破底无罪，反弹有理。技术派会根据波浪理论预测未来大盘走势，就跟前两年股市大多头时大家都在预告“邪恶第五浪”即将来临，那么到底波浪理论是什么？邪恶第五浪又是什么？本篇文章将带你进入波浪理论的世界！

波浪理论是什么？

波浪理论，又称为艾略特波浪理论，由美国会计师兼作家，拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）于1934 年发明，用来判断趋势进行的阶段，以及趋势是否反转。艾略特是受到“道氏理论”启发，它认为市场的走势就像潮汐波浪（Waves）一样，一波接着一波。他从波浪的图形中找到一些重复发生的特性，认为这可以用来预测股票市场的走势。

而在当时艾略特告诉投顾公司编辑的查尔斯·Ｊ·科林斯（Charles J·Collins）这个重大的发现，但是科林斯并没有给予艾略特太过正面的肯定，不过艾略特并未放弃，持续研究波浪理论。直到1938年提出，科林斯最后被说服也帮助他进入华尔街，开启他的华尔街生涯，并且同意为他出版《波浪理论》（The Ware Principle ）！

艾略特波浪理论

艾略特波浪理论，完整一个波浪总共有8浪，不论趋势大小股价都是“5浪上升、 3浪下跌”的规律：

1. 在5浪上升浪当中，又可以再细分为3个上涨浪， 2个回撤浪在3浪下跌浪当中，又可以再细分为a,b,c浪

2. 无论多头上涨趋势还是空头下跌趋势，都是如此。市场价格会第一个8个波浪段走完，再接下去一个新的8个波浪段，不断重复发展。

波浪理论：上升五浪介绍

在5浪上升浪当中，又可以再细分为3个上涨浪，两个回撤浪：

波浪理论：下跌三浪介绍

在三浪下跌浪当中，又可以再细分为A,B,C浪：

上述12345 ABC，是用多头行情做例子，空头行情也同样会走12345 ABC，只是趋势变成向下，把方向反过来看，模式都一样。

波浪理论：延伸波（浪）

当符合波浪理论的基本规则后，如果价量波动变大很多，就会产生出延伸波，延伸波只会出现1次，通常是在主升段(第3浪)，虽然名称叫做延伸波，但还是在原来规则的5浪里，并不是真正延伸出去，而是在第3浪中产生很多小波浪，这些小波浪都还是在那完整的波段中。

延伸波主要特性：

出现在1、3 、5波浪里，其中1浪，且只会出现1次。当有延伸波出现时，表示走势非常强劲且趋势较长。符合股价大涨、量能放大的条件，通常出现在第3浪的机率高。

以下以示意图，会比较清楚：

邪恶第五浪

当波浪5存在很长的延伸波，这时通常市场已经大涨很长一段时间，气氛很高涨，许多新手不了解波浪理论以为市场还会续涨而纷纷进场，这是因为第5浪在当时产生很长的延伸波，幅度甚至超越第3浪。但随后通常会迎来强烈的反转，把之前涨幅吃掉，前面涨多凶后面的ABC波就杀多凶。这段第5浪的大涨幅，被人称为“邪恶的第5浪”，意思是如果成功参与涨幅可能有很大的利润，但不一定能即时脱身。

波浪理论跟斐波那契系数有关？

波浪理论最困难的地方是要如何算出各个波浪的幅度，市场上普遍用斐波那契数列（Fibonacci Sequence），也就是黄金分割率，透过这个指标来预测出各个不同的波浪。

上升五浪计算方式：

下跌三浪计算方式：

如何运用波浪理论？

透过波浪理论，能合理地预测股票价格走势，因为市场在投资者情绪的驱动下，会以波浪起伏呈现走势，那波浪理论到底要怎么运用在实战交易呢？

波浪理论的原则主要依赖市场情绪，但波浪理论不能单独使用可能失真，因此建议要看当时市场状况，搭配其他技术分析指标或是总体宏观经济数据，甚至搭配恐惧和贪婪指数，看看市场位阶目前处于什么阶段。

使用波浪理论的最佳时间是第3浪刚形成，因为第1浪难以发现，可以第2浪结束后，在第3浪即将突破时进场。之后如果第3浪形成，会有一段后续趋势。不过很多事都说不准，也不一定你认为的波浪就是波浪形成时，因此还是要设好风控管理与合适的止盈止损点位。

如果第3浪没有抓到也没关系，第2个进场点就是第五浪初期！不过一定要在第5浪超过第3浪时进场，因为第5浪随时可能结束反转，因此风险也不低。

波浪理论注意事项

波浪模式并不一定会发生，它只是提供了一个预测股价的可能情况。

使用时建议与其他技术指标和数据一起分析，比较能确定趋势。

5升3降的规律是波浪理论的核心内容，但是在很多时候，尤其是在牛市或者是熊市，并不是十分明确的时候，股市的涨跌次数，很多时候都不按照5升3降的模式出现，这个时候如果不考虑市场的实际情况，而过度依赖波浪理论，那么将很难预测到后市的走向。

波浪理论的随意性很大，延伸浪很难配段，一个巨型的上升浪可能一直持续，只要升势还没有完成，那么就还是在上升；相反的，下跌浪也可以跌到毫无踪迹，只要下跌走势还没有完成，它就依然还是下跌，而我们通常后知后觉，所以波浪理论常常有一种马后炮的感觉。

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